Satya Nadella: Kullanıcılar Microsoft Copilot’u Yoğun Biçimde Kullanıyor
Microsoft’un mali sonuçları ve büyüme vurgusu
Microsoft, çeyreğe ilişkin güçlü bir finansal tablo açıkladı: 81.3 milyar dolar gelir (yıllık %17 artış), 38.3 milyar dolar net kâr (yıllık %21 artış) ve rekor seviyede 50 milyar doların üzerinde bulut geliri. Ancak yatırımcılar, şirketin veri merkezi ve altyapı harcamalarındaki artışın geri dönüşünü sorguluyor.
Milyarlarca dolarlık altyapı yatırımı
Şirket, mevcut mali yılın ilk yarısında önceki yıla yakın bir düzeyde sermaye harcaması yaptı. Geçen yıl toplam 88.2 milyar dolar olan sermaye harcamasına karşılık, bu yılın ilk yarısında yaklaşık 72.4 milyar dolar harcandı. Bu yatırımların büyük kısmı, kurumsal müşterilere ve büyük yapay zeka laboratuvarlarına hizmet sunmak için yapılıyor; özellikle OpenAI ve Anthropic ile olan iş birlikleri öne çıkıyor.
Yatırımcı endişeleri: Harcama kâra dönüşecek mi?
Yatırımcıların temel kaygısı, bu yüksek harcamaların zaman içinde daha fazla kullanım ve nihai kâra dönüşüp dönüşmeyeceği. Bazı analistler, Microsoft’un ana kurumsal bulut ürünleri olan Azure ve Microsoft 365 segmentlerinin beklentilerin altında kalmasının piyasada olumsuz algı yarattığını belirtiyor.
Copilot kullanımı ve Nadella’nın savunması
CEO Satya Nadella, çeyrek bilgilendirme çağrısında harcanan çabayı yapay zeka kullanımının artacağına dair yatırımcıları ikna etmeye adadı. Nadella, tüketici odaklı Copilot ürünleri için günlük kullanıcı sayısının yıllık bazda neredeyse 3 kat arttığını söyledi; bu kapsama yapay zeka sohbetleri, haber akışları, arama, tarayıcı ve işletim sistemi entegrasyonları giriyor. Ancak bu artışın mutlak kullanıcı sayısına dair kesin bir rakam paylaşılmadı.
Diğer Copilot ürünleri ve abonelik verileri
Yazılım geliştirme odaklı GitHub Copilot için Nadella, ücretli abone sayısının 4.7 milyon olduğunu ve bunun yıllık %75 artışa tekabül ettiğini paylaştı. Bu, ürünün gelir açısından sağlıklı göründüğüne işaret ediyor. Ayrıca Microsoft 365 Copilot için şirket, kurumsal müşteriler tarafından alınan 15 milyon ücretli koltuk bulunduğunu; bu, toplamda bildirilen 450 milyon ücretli koltuk tabanının içinde yer alıyor.
Sağlık sektöründe Dragon Copilot
Nadella, sağlık profesyonellerine yönelik Dragon Copilot ürününün kullanımını da vurguladı: yaklaşık 100.000 sağlık sağlayıcısına erişim ve çeyrekte 21 milyon hasta karşılaşmasının belgelenmesi—yıllık bazda üç kat artış.
Gelecek: Talep mi, arz mı belirleyecek?
Son olarak şirket yönetimi, CFO ile birlikte verdiği mesajda yapay zeka hizmetlerine yönelik talebin veri merkezi arzını aştığını, dolayısıyla yeni ekipmanların ömürleri boyunca büyük ölçüde dolu olduğunun altını çizdi. Ancak yatırımcılar için asıl soru, bu yüksek maliyetli altyapı yatırımlarının uzun vadede beklenen getiriyi sağlayıp sağlamayacağı olmaya devam ediyor.
