Microsoft OpenAI ortaklığından önemli gelir elde etti
Yazılım devi Microsoft, son çeyrekte OpenAI yatırımlarından kaynaklanan 7,6 milyar dolar net gelir artışı bildirdi. İki şirket arasındaki ilişki zaman zaman inişli çıkışlı olsa da, OpenAI’nin güçlü gelir artışı Microsoft’un finansallarına doğrudan yansıdı.
İş birliği ve taahhütlerin boyutu
Microsoft’un OpenAI’ye yaptığı yatırım toplamda 13 milyar doların üzerinde. Anlaşma kapsamında OpenAI’nin Azure hizmetlerinden ek satın alımlar taahhüt etmesi, Microsoft’un bilançosunda önemli bir kalem olarak yer alıyor. OpenAI’nin yeni düzenlemelerle birlikte Azure’dan almak üzere taahhüt ettiği ek hizmet tutarı 250 milyar dolar olarak görünüyor; bu tür taahhütler şirketin raporlarında “ticari kalan performans yükümlülükleri” olarak takip ediliyor.
Gelecek gelir beklentileri ve rezervler
Söz konusu ticari kalan performans yükümlülükleri bir önceki çeyreğe göre belirgin şekilde artarak 625 milyar dolar seviyesine yükseldi (önceki çeyrek: 392 milyar dolar). Microsoft, bu yükümlülüklerin yaklaşık %45’inin OpenAI kaynaklı olduğunu açıkladı; bu da ilerleyen dönemlerde bulut hizmetlerinden beklenen güçlü gelirin işaretçisi olarak yorumlanıyor.
Diğer ortaklıklar ve yatırım hamleleri
Rapor, Anthropic gibi diğer yapay zeka iş ortaklarının da Microsoft’un geleceğe dönük ticari rezervlerine katkı sağladığını gösteriyor. Şirket, Anthropic’e yönelik stratejik yatırımlarla ve bu kurumun Azure üzerinde büyük ölçekli işlem kapasitesi taahhütleriyle (örneğin onarımda belirtilen tutarlar) gelecekteki bulut gelirlerini destekliyor.
Altyapı yatırımları ve operasyonel harcamalar
Yapay zekâ hizmetlerini desteklemek için Microsoft bu çeyrekte yoğun sermaye harcaması yaptı; toplam 37,5 milyar dolarlik yatırımın yaklaşık iki üçüncülü “kısa ömürlü” varlıklara, yani öncelikle bulut altyapısındaki GPU ve CPU gibi donanımlara ayrıldığı belirtildi. Bu harcamalar, yapay zekâ tabanlı iş yüklerini karşılamak için gereken işlem gücünü sağlama amacını taşıyor.
Genel finansal performans
Şirketin toplam geliri bu dönemde 81,3 milyar dolar olarak kaydedildi ve analist beklentilerini aştı. Microsoft Cloud geliri bu çeyrekte ilk kez 50 milyar dolar seviyesine ulaştı. İş birimleri genelinde yıllık bazda çift haneli büyümeler görülürken, Windows cihaz gelirleri neredeyse sabit kaldı ve oyun içerik/hizmetleri bir miktar geriledi.
Özetle, Microsoft’un OpenAI ile olan stratejik ortaklığı hem kısa vadeli finansal kazançlara hem de bulut tabanlı hizmetlerde geleceğe yönelik güçlü gelir beklentilerine katkı sağlıyor. Ancak şirket aynı zamanda bu büyümeyi destekleyecek büyük ölçekli altyapı yatırımlarını da sürdürüyor.
