JPMorgan, Roblox'un notunu düşürdü, video oyunu üreticisinin rezervasyon artışını sürdürmekte zorlanabileceğini söylüyor

JPMorgan'a göre, Roblox orta vadede rezervasyon büyümesini sürdürmekte zorlandığı için ileriye dönük sorun yaşayabilir. Analist David Karnovsky, hisse senedini fazla kiloludan nötre indirdi ve fiyat hedefini 53 dolardan 35 dolara düşürdü. Yeni fiyat hedefi, hisse senedi, firma tarafından beklenenden daha fazla değişkenlik ile rezervasyonlarda soğutulmuş bir büyüme gördüğünden, %19.2'lik daha küçük bir artış anlamına geliyor. Karnovsky, müşterilere bir notta, "Roblox platformuna uzun vadede inanmaya devam ediyoruz ve onu gelişmekte olan metaverse kategorisinde lider olarak görüyoruz, ancak bu noktada hisselerin yukarı yönlü tarafını sınırlı ve volatilitenin devam edeceğini düşünüyoruz." Dedi. Kenara çekiliyoruz ve rezervasyonların yeniden hızlanması veya karlılığın artırılması konusunda daha iyi bir kanaat arıyoruz." Video oyun şirketi, gelir tahminlerin üzerinde gelmesine rağmen, çeyrek için beklenenden daha büyük bir kayıp bildirdikten sonra Çarşamba günü hisselerinin %21 düştüğünü gördü. Karnovsky, toplam satışların itici gücü olarak gördüğü Roblox'un rezervasyonlarının beklendiği kadar büyümediğini söyledi. Rezervasyon büyümesinin genç orta büyüme oranından çıkıp 2023'te düşük kalmasını bekliyor. Karnovsky ayrıca Roblox'un FAVÖK tahminlerini "en azından 2023'e kadar" %10'un altına düşürdüğünü belirtti. Şimdi, Karnovsky görünürlük eksikliği olduğunu söyledi. işletme kaldıracı etrafında, potansiyel yükselişleri görmeyi zorlaştırıyor ve rezervasyon büyümesinde hata payı olarak gördüklerini azaltıyor. Yine de şirketin rezervasyonlarının doğru yönde ilerlediğini söyledi. Karnovsky, Roblox'un şu anda fiyatlandırılmayan yeni özellikler ve ürünlerle bu yavaşlamanın üstesinden gelebileceğini söyledi. Ancak rekabet artarsa veya tüketici harcamalarında düşüşe neden olacak kötüleşen bir ekonomik zemin olursa aşağı yönlü potansiyel de olduğunu söyledi. Nihayetinde Karnovsky, Roblox'ta hala uzun vadeli değer potansiyeli olduğunu söyledi. Sadece yakın vadede rezervasyonlarda önceki büyüme oranının restorasyonunu görmeyi bekliyor. "2023'te büyümede yeniden hızlanma beklerken, rezervasyonlarda önemli bir performans veya kârlılıkta iyileşmeye yönelik daha fazla görünürlük olmadan orta vadede çoklu genişlemenin sınırlı olacağına inanıyoruz" dedi. Hisse senedi, Çarşamba günkü düşüşün ardından 2022'nin başlangıcına kıyasla %70 düştü. — CNBC'den Michael Bloom bu rapora katkıda bulundu.