Goldman Sachs, 25 yıllık geçmişe sahip ve San Francisco merkezli Industry Ventures yatırım firmasını 965 milyon dolara satın almak için anlaştı. Bu yatırım firması, yönetimi altındaki 7 milyar dolarlık varlığı ile dikkat çekiyor. Anlaşmanın, geleneksel girişim çıkışlarının yavaşladığı bir dönemde, ikincil piyasalara ve alımlara olan ilgiyi artırdığı vurgulanıyor.
Yatırım bankası, 665 milyon doları nakit ve hisse senedi olarak ödeyecek ve 2030 yılına kadar firmanın performansına bağlı olarak ek 300 milyon dolara kadar bir ödeme yapacak. Anlaşmanın gelecek yılın ilk çeyreğinde tamamlanması bekleniyor ve Industry Ventures’ın 45 çalışanının da Goldman Sachs’a katılması planlanıyor.
Bu satın alma, girişim fonlarının uzun süreli IPO duraklaması sırasında giderek artan bir şekilde geleneksel olmayan çıkışlara yöneldiği bir dönemde gerçekleşiyor. Industry Ventures’ın kurucusu ve CEO’su Hans Swildens, bu yılın başlarında TechCrunch’ın podcast yayınında, teknoloji alım fonlarının, girişim ekosistemindeki tüm likiditenin %25’ini oluşturduğunu belirtti. Bu, likidite açısından önemli bir paydır.
Swildens, girişim yöneticilerinin yaklaşımlarını uyarlamak zorunda kaldıklarını ifade etti. “Sadece şirketleri görmek, bunları fonunuza almak ve ardından bir IPO veya stratejik bir M&A çıkışı beklemek artık işe yaramayabilir,” dedi. “Girişim sermayesi uzmanları, alternatif likidite çözümleri üzerinde çalışmaya başlamalı.”
Nisan ayında, en az beş büyük girişim fonunun, ikincil işlemler, devam fonları ve alımlar gibi geleneksel olmayan çıkışlar üzerine odaklanan tam zamanlı personel istihdam ettiğini belirtmişti. “Tüm tanınmış fonlar, likidite yapıları üzerine düşünmeye ve personel almaya başladı,” diye ekledi Swildens.
Goldman Sachs, 540 milyar dolarlık alternatif yatırım platformunu güçlendirmek amacıyla bu satın almayı gerçekleştiriyor. Bu platform, bankanın büyüme motoru olarak belirlediği bir alan.
Goldman CEO’su David Solomon, “Industry Ventures’ın güvenilir ilişkileri ve girişim sermayesi uzmanlığı, mevcut yatırım franchise’larımızı tamamlıyor ve müşterilere dünyanın en hızlı büyüyen şirketlerine ve sektörlerine erişim sağlama fırsatlarını genişletiyor,” şeklinde açıklama yaptı. “Goldman Sachs’ın küresel kaynaklarını, Industry Ventures’ın girişim sermayesi uzmanlığı ile birleştirerek, girişimcilerin, özel teknoloji şirketlerinin, sınırlı ortakların ve girişim fonu yöneticilerinin giderek daha karmaşık hale gelen ihtiyaçlarını karşılamak için benzersiz bir konumdayız,” dedi.
Industry Ventures, 1,000’den fazla yatırım yaptığını, 700’den fazla girişim firmasına ortaklık sağladığını ve %18’lik bir iç getiri oranına sahip olduğunu belirtiyor.
