Thoma Bravo, teknoloji çöküşünün ortasında Coupa Software'i 6.15 milyar dolara satın alacak

Coupa Yazılımı Pazartesi günü yaptığı açıklamada, daha geniş ekonomik belirsizlik teknoloji hisselerini vururken anlaşmayı "ileriye dönük en uygun yol" olarak nitelendirerek kendisini 6,15 milyar dolar nakit karşılığında özel sermaye şirketi Thoma Bravo'ya satacağını söyledi.

Anlaşmayla ilgili haberler, Coupa'nın hisselerinin, yıl içinde şimdiye kadarki %60'tan fazla düşüşün ardından, piyasa öncesi ticarette %27 yükselmesine neden oldu.

Coupa, anlaşma kapsamında hisse başına 81 $ alacak, hissenin Cuma günkü kapanış seviyesinden %30,5 ve şirkette devralma ilgisinin ilk kez bildirildiği 22 Kasım'da %77,2 üzerinde.

Yüksek enflasyon, zayıf tüketici talebi ve Ukrayna krizi bu yıl küresel hisse senetlerini çarptı ve teknoloji sektörü en kötü etkilenenler arasında yer aldı. Bu, PE firmalarının hızlı büyüyen yazılım şirketlerini daha düşük değerlemelerle satın almasına izin verdi.

Son iki yılda Thoma Bravo, Ping Identity, Sophos, Proofpoint ve Sailpoint Technologies'i satın aldı.

Yazılım firmasında bağımsız bir yönetici olan Roger Siboni, "İşlem, şirketin (Coupa'nın) bağımsız beklentilerine göre riske göre ayarlanmış üstün bir değer sağlıyor" dedi.

İşletme değeri 8 milyar dolar olan tamamı nakit olan anlaşma, Abu Dabi Yatırım Otoritesi'nin bir bağımsız varlık fonu iştirakinden bir azınlık yatırımını içeriyor.

Bu ayın başlarında, Coupa yatırımcısı HMI Capital, şirket için hisse başına 95 dolardan fazla potansiyel bir anlaşmayı destekleyeceğini söylemişti. Yorum isteyen bir Reuters talebine yanıt vermedi.

Bloomberg News'in geçen ay bildirdiğine göre Vista Equity Partners da şirketle ilgilenmişti.

2016 yılında halka açılan Coupa Software, şirketlerin mal ve hizmet satın almalarını yönetmelerine yardımcı olan iş harcaması yönetimi yazılımı sağlar.

Qatalyst Partners ve Freshfields Bruckhaus Deringer, Coupa'ya danışmanlık yaparken, Goldman Sachs & Co, Piper Sandler ve Kirkland & Ellis, Thoma Bravo'nun danışmanlarıydı.

Ayrıca Coupa, 31 Ekim'de sona eren çeyrek için toplam gelirde %17'lik bir artış ve 84,1 milyon $'lık net zarar bildirdi.