Paramount, Warner Bros için yenilenen tüm nakit teklifle Larry Ellison desteğini güvence altına aldı
Paramount Skydance yeniden atağa geçti
Warner Bros’un geleceği için süren mücadele devam ediyor. Paramount Skydance, pazartesi günü tamamen nakit olarak sunduğu teklifi yenileyerek, eski stüdyonun kontrolünü almak için bir kez daha hamle yaptı. Teklifin dikkat çeken unsuru, Oracle kurucusu Larry Ellison‘ın kişisel olarak verdiği ve 40,4 milyar dolar tutarındaki özkaynak finansmanına ilişkin geri dönülemez teminat taahhüdü oldu.
Ellison’ın kişisel teminatı ne anlama geliyor?
Paramount tarafından yapılan duyuruya göre Ellison, teklifin özkaynak finansmanının ve Paramount’a karşı olası tazminat taleplerinin bir kısmı için kişisel teminat sağlıyor. Şirket yetkilileri, bu taahhüdün teklifin finansal dayanaklarını güçlendirdiğini ve WBD yönetim kurulunun daha önce gündeme getirdiği finansmanla ilgili kaygıları gidermeyi hedeflediğini belirtti.
Geçmiş adımlar: Netflix anlaşması ve önceki teklifler
WBD yönetim kurulu, Paramount’un önceki tekliflerini reddetmiş ve bunun yerine bir süre önce Netflix ile yapılan anlaşmayı tercih etmişti. Netflix anlaşması, WBD’yi nakit ve hisse karışımı bir yapıyla satın almayı öngörüyordu ve şirketin toplam işletme değerini yaklaşık 82,7 milyar dolar olarak belirliyordu.
Daha sonra Paramount, üç gün içinde hostil bir yaklaşım sergileyerek hisse başına 30 dolar ve toplamda yaklaşık 108,4 milyar dolar değer biçen yeni bir teklif sundu. WBD yönetimi bu teklifi “gerçekçi olmayan” ve finansman açısından yanıltıcı olduğu gerekçesiyle reddetti; yönetim kuruluna göre Netflix anlaşması daha bağlayıcı ve finansal açıdan sağlamdı.
Paramount’un yanıtı ve hedefleri
Paramount Skydance CEO’su David Ellison, şirketin WBD’yi devralma konusundaki kararlılığını vurgulayarak, tekliflerinin hisse sahipleri için en yüksek değeri sağlayacak tercih olduğunu savundu. Ellison, teklifin içerdiği yatırımların içerik üretimini, sinema filmlerinin sayısını ve tüketici seçeneklerini artıracağına dikkat çekti.
Şirket yetkilileri, yenilenen teklifin WBD yönetim kurulunun dile getirdiği finansman kaygılarını çözmeyi amaçladığını ve böylece teklifin uygulamaya konulmasının önündeki engelleri kaldırmayı hedeflediğini ifade etti.
Son durum
Gelişmeler, sektör devleri arasındaki rekabetin devam edeceğini gösteriyor. Warner Bros. Discovery cephesinden konuyla ilgili henüz resmi bir açıklama yapılmadı. Önümüzdeki günlerde yönetim kurulunun değerlendirmeleri ve taraflar arasındaki olası pazarlık süreçleri belirleyici olacak.
