MoneyFellows, 13 Milyon Dolar Yatırım Alarak Mısır Dışına Açılmayı Hedefliyor
MoneyFellows, Afrika’daki dijital kredi verenlerin çoğu büyümeyi desteklemek için çalışma sermayesinden faydalanırken, Mısır merkezli bu fintech şirketi, neredeyse hiç borç veya bilanço maruziyeti olmadan milyarlarca Mısır poundu borç vererek dikkat çekti.
Son olarak, Al Mada Ventures ve DPI’nin Nclude Fund tarafından yönetilen bir ön-Seri C turunda 13 milyon dolar toplayan şirket, Mısır’daki istikrarlı büyümesini geride bırakarak bölgesel genişlemeye hazır olduğunu açıkladı.
Bu yatırım turuna Partech Africa ve CommerzVentures gibi firmalar da katıldı ve toplamda 60 milyon dolardan fazla fonlamaya ulaşmış oldu.
Kurucu ve CEO Ahmed Wadi, diğer fintech’lerin nakit harcayarak büyümeye çalıştığı bir ortamda, kendi operasyonlarını verimli tutarak dünyanın en eski finansal sistemlerinden biri olan döngüsel tasarruf ve kredi derneğini (ROSCA) dijitalleştirdiklerini belirtti.
“Bu modeli başarmayı ve kârlılığa ulaşmayı başardık” diyen Wadi, “Bunu yaparken milyarlarca borç vermek, çalışma sermayesine hiç ihtiyaç duymamak oldukça devrimci bir durum.” ifadesini kullandı.
ROSCA’lar, belirli bir sayıda katılımcının düzenli olarak katkıda bulunduğu ve her döngüde bir üyesine ödeme yapılan gayri resmi tasarruf gruplarıdır. Gelişen pazarlarda farklı adlarla anılır: Nijerya’da esusu veya ajo, Hindistan’da kameti veya chit fon, Mısır’da ise gam’eya.
Örneğin, on kişi her ay 1000 dolar katkıda bulunursa, her ay bir kişi 10,000 doları alır. Bu döngü, herkes ödemeyi alana kadar devam eder. Ancak bu gruplar, güvenilir çevreler içinde en iyi şekilde çalışır; çevrimdışı doğaları, erişim ve ölçeklenebilirliği kısıtlar.
MoneyFellows, 2016 yılında, bu modeli dijitalleştirerek daha geniş bir kullanıcı havuzuna erişim sağlıyor. Uygulaması aracılığıyla herkes ROSCA grupları veya “döngüler” oluşturabilir veya katılabilir.
Şirket, kullanıcıları (genellikle en son sıradakiler) ve borç alanları (genellikle ilk sıradakiler) eşleştirirken, davranış verilerini, kredi puanlarını ve gelir seviyelerini kullanıyor.
Bu yaklaşım, şirketin bilançolarından borçlanmadan büyümesine olanak tanıyor; Wadi, ROSCA grubu bir boş slot olduğunda sadece o durumda devreye girdiklerini belirtiyor.
“Eğer her biri 10 kişilik döngüler oluşturuyorsak ve bazı döngülerde yalnızca dokuz üye bulabiliyorsak, kayıp olan bir üye için finansman sağlıyoruz” diyor Wadi. “Grubu iptal etmek yerine, bir slotu finanse ediyoruz, bu da kalan dokuzu aktif hale getiriyor ve gelir elde etmemizi sağlıyor.”
Kar Ederek ve Mısır Dışında Büyüyerek
MoneyFellows, Mısır’da kârlılığa ulaştığını söyleyerek, Afrika’daki az sayıda kârlı fintech girişiminden biri olduğunu belirtti.
2018’de faaliyete geçen platform, kullanıcı sayısını 4.5 milyondan 8.5 milyona çıkardı. Kullanıcı başına ortalama ödeme, son iki buçuk yılda 23,000 Mısır poundundan (453 dolar) 45,000 Mısır pounduna (906 dolar) neredeyse iki katına çıktı ve yüksek gelirli kesim arasında güçlü bir benimseme sağlandı.
“Bu model doğal olarak viral,” diyor Wadi. “Eğer iki offline ROSCA üyesinin deneyimini dijitalleştirirseniz, genellikle diğer sekizini de beraberinde getirirler. Bu tür bir organik büyümeyi engellemek zordur.” Rekabetçi borçlanma oranlarının da benimsemeyi hızlandırdığına dikkat çekiyor.
Bu yılın başlarında, MoneyFellows kullanıcıların ödemelerini almasına, taksit ödemelerine ve bir ticaret ağı içinde harcama yapmalarına olanak tanıyan bir kart ürünü başlattı.
Sekiz yıllık fintech, ayrıca yatırım, maaş, sigorta ve havale ürünleri tanıtmayı da planlıyor ve bu hareketler, MoneyFellows’i Lucky, Khazna ve Telda gibi diğer Mısır dijital bankalarıyla rekabete sokuyor.
Bir sonraki hedefi Mısır dışındaki başarısını çoğaltmak olan Wadi, genişlemenin karmaşıklığı nedeniyle beklenenden daha uzun sürdüğünü kabul ediyor ve bu karmaşıklığı gidermeden bölgesel bir genişleme yapmaya karar verdiklerini belirtiyor.
ROSCA’ları dijitalleştirmek, bir tasarruf veya kredi ürününü piyasaya sürmek kadar basit değil. Wadi’ye göre, bu süreç, kullanıcıları doğru slotlarla eşleştirmek için öneri motorları inşa etmeyi, binlerce döngüyü gerçek zamanlı olarak dengelemeyi ve temerrüt ve çıkış riskini minimize etmeyi, aynı zamanda kullanıcı güvenini korumayı içeriyor.
“Modeli çözmek düşündüğümüzden daha uzun sürdü,” diyor Wadi. “Ama beklemeye değdi. Bankalar ve telekom şirketleri de dahil olmak üzere, dünya genelinde ROSCA’ları dijitalleştirme çabalarının çoğu, altında yatan davranışın karmaşıklığını küçümsedikleri için başarısız oldu.”
Afrika’nın en büyük fintech pazarlarından birinde neredeyse bir on yıl boyunca modelini gözden geçiren, 350’den fazla yerel ve bölgesel kuruluşla ortaklık kuran ve 50 milyon dolardan fazla yatırım sağlayan MoneyFellows, yıl sonuna kadar Fas’ta faaliyete geçmeyi planlıyor. Şirket, önemli ortaklıklar ve düzenleyici onaylar almayı başardı.
Fas, tanıdık bir zemin sunuyor: büyük bir bankasız nüfus, güçlü bir gayri resmi tasarruf kültürü (yerel olarak daret olarak bilinir) ve düzenleyici dostu bir ortam. MoneyFellows, 2030 FIFA Dünya Kupası gibi etkinliklerin, ülkede dijital benimsemeyi hızlandıracağına inanıyor.
Şirket ayrıca, benzer dinamiklere sahip diğer Afrika ve Güney Asya pazarlarını da gözlemliyor. Ancak, daha çeşitli pazarlara girmek, modelin daha az kültürel olarak ilgili olduğu veya resmi bankacılığın daha yerleşik olduğu bölgelerde adaptasyonunu test edecek.
ROSCA’lar (Dönme Tasarruf ve Kredi Dernekleri), kökleri yüzlerce, hatta binlerce yıl geriye giden çok eski finansal düzenlemelerdir. Omar Laalej, Al Mada Ventures’ın Genel Müdürü, “MoneyFellows’in, Mısır’daki binlerce aile üzerinde olumlu bir etki yaratan modernize edilmiş bir versiyonunu inşa edebilmesi bizi etkiledi.” diyor.
