Yonga üreticilerinin Çin'den uzaklaşmasından Hindistan ve Vietnam yararlanabilir

ABD'nin Çin'e çip ihracatı üzerindeki kısıtlamaları, şirketleri çip üretim kapasitelerinin bir kısmını yakınlardaki Vietnam ve Hindistan'a taşımayı düşünmeye sevk eden en son sarsıntı oldu.

Yine de uzmanlar CNBC'ye, Biden yönetiminin Çin'e yönelik yarı iletken ihracat kısıtlamalarının çip yapımı üstünlüğü konusundaki küresel durumu bozmayacağını söylediler.

ilgili yatırım haberleri

Profesyonel hizmetler firmasının Singapur merkezli bir ortağı olan Walter Kuijpers, müşterilerden KPMG'ye yapılan son sorguların sayısının ve Güneydoğu Asya'da çip yapma yeteneklerini genişletmeye yönelik beklentilerin pandemi öncesine kıyasla %30 ila %40 arttığını söyledi.

Kuijpers, "Şirketler, tek bir güven noktasına sahip olmak yerine tedarik zincirlerini ayırmanın erdemlerini görüyorlar … Son jeopolitik gelişmelerin halihazırda hareket halinde olan bu stratejileri hızlandırması bekleniyor" dedi.

Ekim ayında ABD, şirketlerin Çin'e gelişmiş yarı iletkenler veya ilgili üretim ekipmanı ihraç etmek için lisans almalarını zorunlu kılmaya başladı. Bu işletmeler, Çin'e satış için özel üst düzey çipler üretmek için Amerikan ekipmanı kullanıyorlarsa, Washington'un onayına da ihtiyaç duyuyorlar.

Yarı iletken şirketleri geçici çözümler bulmaya çalıştı.

Tayvanlı yonga üreticisi TSMC ve Güney Koreli rakipleri Samsung ve SK Hynix'in Çin'deki tesislerine Amerikan çip üretim ekipmanı göndermeye devam etmek için bir yıllık muafiyet aldıkları bildirildi .

Hollandalı yarı iletken araç üreticisi ASML, ABD'deki personelinin Çin'deki gelişmiş yarı iletken fabrikasyon tesislerine veya fabrikalara belirli hizmetler sağlamasının yasak olduğunu söyledi.

Bordürler , 600 milyar dolarlık küresel yarı iletken endüstrisi için bir dizi karışıklığın sonuncusu.

Son yıllarda, bir zamanlar Çin'in çip üretimindeki rekabet gücüne ilgi duyan çip üreticileri, Çin'de artan işçilik maliyetleri, Covid-19 kısıtlamaları nedeniyle tedarik zinciri kesintileri ve artan jeopolitik riskle uğraşmak zorunda kaldı.

Bu Çin odaklı yonga üreticileri, şimdi bu üretim hatlarını başka yerlerde çoğaltmak için yeni bir ivme buluyor. Ekipman amortismanı, bu gofret fabrikaları için en yüksek maliyettir.

Deloitte'ta yarı iletken sektörüne odaklanan bir yönetici direktör olan Jan Nicholas, bu nedenle, üretim ve verimlerin mümkün olduğunca verimli olabilmesi için yakın bir yere taşınmak isteyeceklerini söyledi.

Güneydoğu Asya'nın Çin dışına taşınmak isteyen fabrikalar için doğal bir seçim haline geldiğini söyledi.

"Bu kadar büyük, bir fabrika için bu kadar uzun bir kullanım ömrü olan yatırım kararları alırken, riskli durumlardan uzak durma eğilimindesiniz… kesinlikle," dedi Nicholas.

Güneydoğu Asya, ABD ile Çin arasında devam eden ticari gerilimler arasında bölgenin tarafsız olarak algılanması nedeniyle Güney Kore ve Tayvan gibi çip üreten güç merkezlerinden daha çekici olarak görülebilir.

Cornell Üniversitesi Teknik Politika Laboratuvarı direktörü Sarah Kreps, CNBC'ye verdiği demeçte, "Güney Kore ve Tayvan kendilerini kamufle edemiyor, ancak Vietnam, Hindistan ve Singapur gibi ülkeler kendilerini üçüncü bir yol, iki dev arasında tarafsız bir köprü olarak konumlandırıyorlar."

Vietnam, küresel yarı iletken üreticileri için Çin'e alternatif bir üretim üssü olarak ortaya çıktı. Ülke, araştırma ve eğitim merkezleri kurmak için milyarlarca dolar yatırım yaptı ve büyük çip üreticilerini oradan alışveriş yapmaya çekti.

Dünyanın en büyük bellek yongası üreticisi olan Samsung'un bu yıl Güneydoğu Asya ülkesine 3,3 milyar dolar daha yatırım yapmayı taahhüt ettiği bildiriliyor. Güney Koreli şirket, Temmuz 2023'e kadar çip bileşenleri üretmeyi hedefliyor.

Kreps, "Samsung gibi Çin'de üretim tesislerine sahip olan şirketler, Çin'deki üretim tesislerinin birçok avantajını sağlayan üretim alternatiflerine yatırım yapabilirler, ancak bunu siyasi yük olmadan yapabilirler" dedi.

KPMG'den Kuijpers, Hindistan'ın mikroişlemciler, bellek alt sistemleri ve analog çip tasarımında büyüyen bir tasarım yeteneği havuzuna sahip olduğu için bu çip üreticileri için bir üretim üssü olarak ortaya çıktığını söyledi.

İşçi bol ve Hindistan'da da maliyetler düşük, diye ekledi. Bununla birlikte, ülkenin üretim kapasitesinin olmaması çekiciliğini köreltiyor.

"Hindistan geçmişte fabrikasyon birimleri kurmaya çalışsa da, girişimler kurulum maliyeti için yüksek sermaye harcaması yatırımları da dahil olmak üzere çok sayıda engelle karşılaştı" dedi.

Asya'nın çip üreticileri için artan çekiciliğine rağmen uzmanlar, Çin'in çip üretimindeki rekabet gücü açısından bölgesel ekonomiler üzerinde hala liderliğini koruduğuna dikkat çekiyor.

2015 yılında yayınlanan " Made in China 2025 " taslağında ülke, çip yapımında teknolojik kendi kendine yeterliliğin temelini attı.

KPMG'den Kuijpers, yerel çip sektörünün 5G, otonom sürüş ve yapay zeka gibi uygulamalarda artan çip talebiyle de canlandığını söyledi.

Bugün Çin, özellikle düşük kaliteli çipler için hala önemli bir oyuncu ve önemli bir yarı iletken üreticisidir. Bazı tahminlere göre Çin, küresel yarı iletken üretim kapasitesinin yaklaşık %16'lık bir pazar payına sahip üçüncü en büyük yarı iletken yonga üreticisidir – ABD'nin önünde ancak Güney Kore ve Tayvan'ın ardından.

Nicholas, "Çin bu beceri setini geliştirmek için uzun zaman harcadı … bunu anlamak için başka birinin aşağı yukarı aynı süreyi alacak çünkü beceri seti hemen gelmiyor," dedi.

Vietnam veya Hindistan'ın ABD'nin Pekin üzerindeki kısıtlamalarından doğrudan yararlanacağı konusunda herkes hemfikir değil.

Singapur Ulusal Üniversitesi'nde Doğu Asya uluslararası ilişkiler araştırmacısı Yongwook Ryu, "Vietnam ve Hindistan'ın fabrikasyon kapasitelerinde güçlü yanları olmadığı için ABD'nin Çin üzerindeki ihracat kontrollerinden fayda sağlayıp sağlayamayacakları şüpheli" dedi.

Bununla birlikte, "kaliteli çipleri rekabetçi fiyatlarla üretebilen bir ülke veya firma – başka bir deyişle, Çin veya Çinli çip üreticilerinin yerini alabilecek bir ülke veya firma – gelecekte büyük bir kazanan olarak ortaya çıkabilir."