yakalama oyununu oynadıktan sonra Intel'i nasıl geride bıraktı?
Advanced Micro Devices bu yıl Intel'i geçerek tarih yazdı ilk kez piyasa değerine göre. Intel uzun süredir bilgisayar işlemcileri pazarında liderliği elinde tutuyor, ancak AMD'nin yükselişi şirketin tamamen yeni sektörlere açılmasından kaynaklanıyor.
Tarihin en büyük yarı iletken satın almalarından birinde AMD, uyarlanabilir çip şirketi Xilinx'i Şubat ayında 49 milyar dolara satın aldı. Şimdi, AMD çipleri iki Tesla'da modeller, NASA'nın Mars Perseverance kara aracı, 5G hücre kuleleri ve dünyanın en hızlı süper bilgisayarı.
ilgili yatırım haberleri
D2D Advisory'de yarı iletken danışmanı Jay Goldberg, "AMD, Intel'i önemli olan tüm ölçütlerde geride bırakıyor ve Intel üretimini düzeltene, bir şeyler üretmenin yeni bir yolunu bulana kadar bunu yapmaya devam edecekler," dedi.
Ancak on yıl önce, analistler AMD için çok farklı bir bakış açısına sahipti.
“Neredeyse bir şakaydı, değil mi? Çünkü onlarca yıldır inanılmaz performans sorunları yaşadılar,” dedi Goldberg. "Ve bu değişti."
CNBC, AMD CEO'su Lisa Su ile bir araya gelerek şirketinin olağanüstü geri dönüşünü ve PC çöküşü karşısında yeni yonga türleri üzerine büyük bahisleri, Çin'e yapılan ihracata getirilen yeni kısıtlamaları ve değişen endüstri trendlerini dinledi.
'Gerçek erkeklerin harikaları var'
AMD, 1969 yılında aralarında Jerry Sanders'ın da bulunduğu sekiz kişi tarafından kuruldu. Ünlü renkli pazarlama yöneticisi, yakın zamanda entegre devrenin icadı için pay sahibi olan Fairchild Semiconductor'dan ayrıldı.
Bernstein Research'te yarı iletken analisti Stacy Rasgon, "Silikon Vadisi'nin gördüğü en iyi satıcılardan biriydi" dedi. "Verecekleri cömert partilerin hikayeleri. Ve onun ve karısının partide uyumlu kürk mantolarla kulenin merdivenlerinden indiği hakkında bir hikaye var.
AMD Kurucu Ortağı Jerry Sanders, 1969'da Advanced Micro Devices'ın veya AMD'nin Sunnyvale, California'daki orijinal genel merkezinde poz veriyor.
AMD
Ayrıca çip fabrikasyon fabrikaları veya fab'lar hakkında kötü şöhretli bir cümle icat etti.
Goldberg, "Jerry Sanders, 'Gerçek erkeklerin harikaları vardır' demesiyle çok ünlüydü; bu, açıkça birkaç düzeyde sorunlu olan ve tarih tarafından büyük ölçüde çürütülen bir yorumdur" dedi.
Teknoloji ilerledikçe, çip yapmak çok pahalı hale geldi. Artık bir fabrika inşa etmek milyarlarca dolar ve birkaç yıl alıyor. AMD artık çipler tasarlıyor ve test ediyor ve fabrikasyon yok.
Su, "Birinci sınıf ve tasarım olmak için ne yapmanız gerektiğini düşündüğünüzde, bu belirli bir dizi beceridir," dedi. "Peki, imalatta birinci sınıf olmak için ne yapmanız gerekiyor? Bu farklı bir beceri seti ve iş modeli farklı, sermaye modeli farklı.”
70'lerde, AMD bilgisayar çipleri üretiyordu. 80'lerde Intel için ikinci bir tedarikçiydi. AMD ve Intel yollarını ayırdıktan sonra AMD, Intel'in çığır açan x86 yazılımıyla uyumlu kendi ürünlerini yapmak için Intel'in çiplerini tersine çevirdi. Intel, AMD'ye dava açtı, ancak 1995'teki bir anlaşma, AMD'ye x86 yongaları tasarlamaya devam etme hakkı vererek kişisel bilgisayar fiyatlandırmasını son tüketiciler için daha rekabetçi hale getirdi.
2006'da AMD, büyük fabrikasyon çip şirketi ATI'yi 5.4 milyar dolara satın aldı. Daha sonra 2009'da AMD, üretim kolunu tamamen keserek GlobalFoundries'i kurdu .
Goldberg, "İşte o zaman infazları gerçekten yükselmeye başladı, çünkü artık işlerin dökümhane tarafı hakkında endişelenmeleri gerekmiyordu," dedi Goldberg.
GlobalFoundries 2021'de halka açıldı ve bir arabanın kilitlenme önleyici frenleri veya baş üstü ekranı gibi daha basit bileşenlerde bulunan daha az gelişmiş yongaların en iyi üreticisi olmaya devam ediyor. Ancak 2018'de ileri teknoloji yongalar üretmeyi bıraktı. AMD, bunlar için artık AMD'nin en gelişmiş yongalarının tümünü üreten Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.'ya yöneldi.
Intel'i Yakalamak
AMD, en gelişmiş mikroişlemcilerin tasarımı söz konusu olduğunda diğer iki şirketle büyük bir rekabet içindedir: Grafik işlem birimlerinde, GPU'larda Nvidia ve merkezi işlem birimlerinde, CPU'larda Intel .
AMD, sırasıyla Nvidia ve Intel'den çok daha az GPU ve CPU pazar payını kontrol etse de, üretimden uzaklaşıp sermaye harcamalarını azalttığından beri dikkate değer ilerlemeler kaydetti.
Bu arada Intel, geçen yıl üretimi ikiye katlayarak Arizona'daki yeni fabrikalar için 20 milyar dolar ve dünyanın en büyük çip yapma kompleksi olacağını söylediği Ohio'da 100 milyar dolara kadar taahhütte bulundu. Ancak projelerin çevrimiçi hale gelmesine hâlâ yıllar var.
Goldberg, "Intel yeterince hızlı ilerlemiyor," dedi. "Gelecek yıl pay kaybetmeye devam etmeyi beklediklerini söylediler ve bence bunu müşteri tarafında göreceğiz. Bu da veri merkezi tarafında AMD'ye çok yardımcı oldu.”
AMD'nin ilk olarak 2017'de piyasaya sürülen Zen CPU serisi, genellikle şirketin son başarısının anahtarı olarak görülüyor. Su, CNBC'ye bunun en sevdiği ürün olduğunu söyledi. Aynı zamanda analistlerin söylediğine göre AMD'yi neredeyse iflastan kurtardı.
Rasgon, "Kelimenin tam anlamıyla, muhtemelen altı ay gibi sınırdan uzaktaydılar ve bir şekilde bundan kurtuldular," dedi. "Bugünün sonraki nesilleri gibi hala sattıkları bu yeni ürün tasarımında bu Hail Mary var, onlar Zen deyin, onun için onların adıdır. Ve işe yaradı. Büyük ölçüde iyileştirilmiş bir performansa sahipti ve hisse kayıplarını durdurmalarını ve sonunda onları tersine çevirmelerini sağladı.
AMD CEO'su Lisa Su, 8 Kasım 2022'de AMD'nin Santa Clara, California'daki genel merkezinde CNBC'den Katie Tarasov'a şirketin 4. nesil EPYC işlemcisi olan yeni piyasaya sürülen Genoa CPU'yu gösteriyor.
Jeniece Pettitt
Zen ürünleri arasında, AMD'nin EPYC CPU ailesi, veri merkezi tarafında muazzam atılımlar yaptı. Sonuncusu Cenova, bu ayın başlarında yayınlandı . AMD'nin veri merkezi müşterileri arasında Amazon Web Services, Google Cloud, Oracle , IBM ve Microsoft Azure yer alır.
Su, "Beş yıl önceki işimize bakarsanız, muhtemelen tüketici pazarlarında %80 – %90'ın üzerindeydik ve oldukça bilgisayar merkezli ve oyun merkezliydik" dedi. "Şirketin stratejisi için ne istediğimizi düşündüğümde, yüksek performanslı bilgi işlem için gerçekten de veri merkezinin işin en stratejik parçası olduğuna inandık."
AMD'nin geliri 2017 ile 2021 arasında üç kattan fazla artarak 5,3 milyar dolardan 16 milyar doların üzerine çıktı. Intel'in bunun üzerindeki yıllık geliri ise yaklaşık %25 artarak 2017'de yaklaşık 63 milyar dolardan geçen yıl 79 milyar dolara yükseldi.
Jeopolitik kaygılar ve PC düşüşü
AMD'nin Intel'in teknolojik gelişmelerini yakalamadaki başarısı, birçok kişinin 2014'te CEO olarak görevi devralan Su'ya atfettiği bir şey. AMD, o zamandan bu yana çalışan sayısını üç kattan fazla artırdı. Su, 2020'de Fortune tarafından Yılın 2 Numaralı İş Adamı seçildi ve yarı iletken endüstrisinin üç büyük ödülüne layık görüldü . Ayrıca, Başkan Joe Biden'ın CHIPS Yasası'nın yakın zamanda kabul edilmesi için büyük çaba sarf eden Bilim ve Teknoloji Danışma Konseyi'nde de görev yapıyor. ABD şirketlerinin denizaşırı yerine yurt içinde çip üretmesi için 52 milyar dolar ayırıyor.
Su, "Bu, yarı iletkenlerin ABD'de hem ekonomik refah hem de ulusal güvenlik için ne kadar önemli olduğunun tanınmasıdır" dedi.
Şu anda Asya'da üretilen dünyanın en gelişmiş yarı iletkenlerinin tümü ile çip kıtlığı, özellikle Çin ile Tayvan arasında devam eden gerilimin ortasında, denizaşırı bağımlılık sorunlarının altını çizdi. Şimdi, TSMC Phoenix dışında 12 milyar dolarlık 5 nanometrelik bir çip fabrikası inşa ediyor .
Su, "Arizona'daki genişlemeden memnunuz. Bunun harika bir şey olduğunu düşünüyoruz ve daha da genişlediğini görmek istiyoruz."
Bu ayın başlarında, Biden yönetimi Çin'e yarı iletken ihracatına büyük yeni yasaklar getirdi . AMD'nin Çin'de yaklaşık 3.000 çalışanı var ve geçen yıl satışlarının %25'i Çin'e yapıldı . Ancak Su, gelir etkisinin "çok küçük" olduğunu söylüyor.
Su, "En son düzenlemelere baktığımızda, işimizi önemli ölçüde etkilemiyor. Bu, yapay zeka uygulamalarında kullanılan en üst düzey yongalarımızdan bazılarını etkiliyor. Ve biz bunları Çin'e satmıyorduk.”
En azından şimdilik AMD'nin gelirine zarar veren şey, PC'deki düşüş . AMD, bu ayın başlarında üçüncü çeyrek kazanç raporunda, Intel'in yumuşak bir dördüncü çeyrek uyarısından kısa bir süre sonra beklentileri kaçırdı . PC sevkiyatları üçüncü çeyrekte yaklaşık %20 düşerek 20 yıldan uzun süredir görülen en sert düşüş oldu.
Su, "Belki de beklediğimizden biraz daha fazla düştü," dedi. "Zaman zaman gerçekleşen bir düzeltme döngüsü var, ancak uzun vadeli yol haritasına çok odaklandık."
Özel gidiyor
Yavaşlayan sadece bilgisayar satışları değil. Bilgisayar çipi teknolojisindeki ilerlemenin özü değişiyor. Moore Yasası adı verilen bir endüstri kuralı, bir çip üzerindeki direnç sayısının her iki yılda bir ikiye katlanması gerektiğini uzun süredir dikte ediyor.
Goldberg, "Moore Yasası dediğimiz sürecin daha en az bir on yılı daha var, ancak kesinlikle yavaşlıyor" dedi. "Herkes CPU'ları her şey için kullandı, genel amaçlı bilgi işlem, ama hepsi yavaşladı. Ve şimdi birdenbire daha özelleştirilmiş çözümler yapmak mantıklı geliyor."
Eski Xilinx CEO'su Victor Peng ve AMD CEO'su Lisa Su, Münih, Almanya'da sahnede
AMD
Bu nedenle AMD, Alanda Programlanabilir Kapı Dizileri veya FPGA'lar adı verilen uyarlanabilir yongalarıyla tanınan Xilinx'i satın aldı. AMD, bu yılın başlarında ayrıca bulut girişimi Pensando'yu 1,9 milyar dolara satın aldı .
Goldberg, "Bunların bazıları için ödedikleri bedeller ve getirilerinin nasıl olacağı konusunda tartışabiliriz" diyen Goldberg, satın almaların nihayetinde iyi bir karar olduğunu da sözlerine ekledi. “Müşterilerinin kendi çiplerini tasarlamalarına yardımcı olmak için özel bir bilgi işlem işi kuruyorlar. Bence bu çok ama çok akıllıca bir strateji.”
Giderek daha fazla büyük şirket kendi özel çiplerini tasarlıyor. Amazon, AWS için kendi Graviton işlemcilerine sahiptir. Google, Pixel telefon için kendi AI çiplerini ve YouTube için özel bir video çipi tasarlar. John Deere bile otonom traktörler için kendi çipleriyle çıkıyor .
Su, "Son beş yılda çip endüstrisinde neler olup bittiğine gerçekten bakarsanız, herkesin daha fazla çipe ihtiyacı var ve onları her yerde görüyorsunuz, değil mi?" Beş yıl. Bunun anlamı, çiplerde çok yüksek bir hacim artışına sahip olduğunuzda, daha fazla özelleştirme yapmak isteyeceksiniz."
Temel çip mimarisi bile bir geçiş noktasında. AMD ve Intel yongaları, beş on yıllık x86 mimarisine dayanmaktadır. Nvidia ve Ampere gibi şirketlerin Arm CPU'ları geliştirme konusunda büyük sözler vermesi ve Apple'ın Intel'den kendi tasarladığı ARM işlemcilere geçmesiyle ARM mimari yongalarının popülaritesi artıyor .
Su, "Benim görüşüme göre, bu gerçekten x86 ve Arm arasında bir tartışma değil," dedi. "Temelde bu ikisinin piyasadaki en önemli mimariler olduğunu göreceksiniz. Gördüğümüz şey, gerçekten bilgi işlemle ne yaptığınızla ilgili."
Şimdilik analistler, AMD'nin x86 bilgi işlem yongaları ana işinin yanı sıra çeşitlendirdiği için güçlü bir konumda olduğunu söylüyor.
Goldberg, "Biz döngüden çıktığımızda, Intel'e karşı performans kazanımları belirginleşmeye başladığında ve bu yeni işletmelerin bazılarını geliştirmeye başladıklarında, AMD'nin 2023'te çok daha iyi durumda olması gerekiyor" dedi.
Intel, yorum talebine hemen yanıt vermedi.
Düzeltme: AMD'nin CEO'su Lisa Su, "Ve biz bunları Çin'e satmıyorduk" dedi. Alıntısı, bu makalenin önceki bir sürümünde ortaya çıkan bir yazım hatasını yansıtacak şekilde güncellendi.
