
Firefly Space, uzay hedeflerini kamu piyasalarına taşımaya hazırlanıyor. Bu yıl tarihi bir ticari Ay inişi de dahil olmak üzere birçok başarıya imza atan şirket, halka arz planlarını detaylandıran resmi başvurusunu düzenleyicilere sundu.
Şirketin U.S. Securities and Exchange Commission’a (SEC) gönderdiği S-1 belgesi, finansal durumu ve yönetim planları hakkında kapsamlı bilgiler sunuyor. Ancak, sunulacak hisse sayısı ve fiyat aralığı henüz açıklanmadı; bu da şirketin nihai değerlemesinin henüz belirlenmediği anlamına geliyor.
Firefly, Halka Arz öncesinde 176.9 milyon dolar nakit ve nakit benzeri varlıkla ilerliyor. Şirket, negatif nakit akışları ve operasyonel kayıplar yaşamasına rağmen, mevcut nakitlerinin en az 12 ay boyunca likidite ihtiyaçlarını karşılayacak düzeyde olduğunu öngörüyor.
Şirketin toplam borcu ise 173.6 milyon dolar civarında. Bu borcun 136.1 milyon doları, %13.87 faiz oranıyla geri ödenmesi gereken bir kredi. S-1 belgesine göre, halka arzdan elde edilecek net gelirlerin bir kısmı bu borcun ödenmesine harcanılacak.
Firefly, 31 Mart itibarıyla 55.8 milyon dolar gelir elde etti; bu, 2024 yılı aynı döneminde elde ettiği 8.3 milyon dolardan büyük bir artış. Gelirin büyük bir kısmı, yaklaşık 50 milyon dolarla ‘uzay aracı çözümleri’ ve 5 milyon dolarla fırlatma hizmetlerinden geliyor. Ancak, donanım maliyetleri yüksek ve Firefly hala büyük miktarda para harcıyor: 31 Mart itibarıyla maliyetler, gelirle neredeyse eşit seviyeye ulaştı ve brüt kârı sadece 2.2 milyon dolar oldu.
Şirket, 2024 mali yılı itibarıyla 231.1 milyon dolar net kayıp yaşadı; bu, 2023 yılında kaydedilen 135.5 milyon dolardan daha fazla. İlk çeyrek sonunda net kayıpları 60.1 milyon dolar olarak kaydedildi.
Yine de şirket, potansiyel yatırımcılara büyüme konusunda umutlu. Yakın gelecekte önemli gelişmelerin olabileceğini belirtiyor. Bunlar arasında, büyük bir ortaklık olan Northrop Grumman ile yeni, yeniden kullanılabilir bir fırlatma aracı olan Eclipse için yapılan anlaşmalar, Lockheed Martin ile 25 fırlatma için yapılan anlaşma ve in-space taşımacılık hizmetleri için tasarlanan Elytra uzay aracı serisinin ticari debutu yer alıyor.
Firefly, 31 Mart itibarıyla yaklaşık 1.1 milyar dolar değerinde bekleyen fırlatma siparişine ve uzay aracı sözleşmesine sahip olduğunu belirtiyor. Bu, bir yıl önceki 560 milyon dolarlık bekleyen sipariş miktarının yaklaşık iki katı. Bu artış, Firefly’ın küçük Alpha roketi için yapılan çoklu fırlatma anlaşmalarından ve Blue Ghost iniş aracı için ek bir ay gönderi sözleşmesinden kaynaklanıyor.
Regülatör belgesi, Firefly’ın ‘kontrollü bir şirket’ olmayı planladığını da belirtiyor; yani, 2022 yılında Firefly’ın çoğunluk hissesini satın alan özel sermaye firması AE Industrial Partners’ın, şirket halka açıldıktan sonra da önemli yönetim kontrolünü elinde tutacağını ifade ediyor.
Şirket, Nasdaq Global Markets’te $FLY sembolüyle işlem görecek. Bu haber, uzay şirketlerinin halka açılma süreçlerinin duraksadığı bir dönemde geldi. 2021 ve 2022 yıllarında, pek çok uzay şirketi özel amaçlı satın alma şirketleriyle birleşerek halka açılmıştı ve birçokları bu süreçte başarısız oldu.
Firefly’ın halka arzı, piyasalara acil bir likidite sağlaması bekleniyor. Bu halka arz, özel uzay istasyonu Starlab’ı inşa eden Voyager Space’in halka arz belgelerini sunduğu bir ay sonrasında gerçekleşti.